Foreign Exchange (FX) – Aktives Fremdwährungsmanagement

FX Spot / Swaps / Futures / Optionen / Strukturierte Produkte mit Echtzeit-Anwendung des Informationssystems Bloomberg Professional® service

Zielsetzung:

In unserem Seminar lernen Sie eingangs die Grundlagen und Marktusancen des FX-Geschäfts wie Quotierungsvarianten, Bid-Offer Spreads, Cross Rates etc. kennen, um im Anschluss FX-Spot- und Termingeschäfte bzw. Swap-Transaktionen bewerten und handeln zu können. Im Zentrum wird u. a. der am Markt weit verbreitete Cross Currency Basis Swap stehen. Neben den klassischen OTC-Geschäften werden auch börsengehandelte Derivate wie Währungsfutures und Optionen detailliert behandelt. Einen weiteren Schwerpunkt bildet der Komplex der Währungsoptionen von Standardstrategien wie Risk Reversals und Forward Extras bis hin zu komplexe(re)n FX-Optionen wie Digitals, Barriers und TARFs. Besonderes Augenmerk wird dabei auf die Sensitivitäten (Greeks) und die Volatility Surface gelegt.

Sie werden in der Lage sein, alle Derivategeschäfte und strukturierten Produkte nach deren Wirkungsweise, Preisbildung und Risiko zu beurteilen und deren optimalen Einsatzzeitpunkt für Absicherungsstrategien zu bestimmen. Abschließend erhalten Sie fundiertes “Do-how” für das Risikomanagement von FX-Positionen im Portfoliokontext und über die Schlüsselfaktoren zum Verständnis des FX-Marktes wie Positionierung der Marktteilnehmer, Sentiment, Prognosen und Carry Trades!

Inhaltliche Bausteine:

Aktives Währungsmanagement (FX-Management)

  • Basis- und Terminmarkt für währungsbezogene Finanzinstrumente

Grundlagen des Devisengeschäftes

  • Wechselkursrisiko und Einflussfaktoren
  • Hauptwährungen und exotische Währungen

Devisenkassageschäfte (FX-Spots)

  • Valutierung und Währungscodes
  • Quotierungsvarianten: Direkt / Indirekt, Big Figures und Pips, Bid-Ask Spread
  • Cross Rates

Devisentermingeschäfte (FX-Outrights)

  • Terminpreisberechnung, Quotierung von Terminkursen

Devisenswaps (FX-Swaps)

Non-Deliverable Forwards (NDF’s)

Währungsswaps (Cross Currency Swaps)

  • Cross Currency Basis Swap
  • Basis Spreads
  • Prüfung der Marktgerechtigkeit
  • Einsatzmöglichkeiten

Währungsfutures (FX-Futures)

  • Hedging mit FX-Futures
  • Optionen auf FX-Futures

Währungsoptionen (Currency Options)

  • Optionsterminologie und Sensitivitätskennzahlen (Greeks)
  • Delta Hedge und implizite Volatilität
  • Volatility Surface (Risk Reversals und Butterflies)
  • ­Strategien: Spreads, Straddles, Strangles, Risk Reversals und Forward Extras

Komplexe(re) FX-Optionen und Strukturierte Produkte

  • Digital / Binary Options
  • Barrier Options
  • Target Redemption Forwards (TARFs)
  • FX-Linked Notes

FX-Portfoliomanagement (Cash und Forwards)

  • Value-at-Risk (VaR)
  • Options-Portfolio-Analyse

FX-Pricing und Preisquellen

Globale Makro-Analyse

  • Positionierung der Marktteilnehmer
  • Sentiment und Trader-Commitment
  • FX-Forecasts
  • Risk Reversals

Teilnehmerkreis

Sie profitieren als Fach- oder Führungskraft von Banken, Sparkassen, Investmentgesellschaften (KVGs), Versicherungen, Pensionskassen, Industrieunternehmen, die u. a. mit Währungskursabsicherungen beauftragt sind – insbesondere aus den Abteilungen FX- und Geldhandel, Bond- und Derivatehandel, Portfolio- und Fondsmanagement, Assetmanagement / Vermögensverwaltung, Treasury, Risikomanagement, Risikocontrolling, Produktentwicklung und Financial Engineering, Backoffice und Revision, Wirtschaftsprüfung und Softwareentwicklung.

Referenten

Christian Karl

Christian Karl

  • Acht Jahre Fixed-Income Fondsmanager bei Pioneer Investments Austria und Constantia Privatbank
  • Seit 1992 selbständiger Seminartrainer und Berater für Kreditinstitute, KVGs und Bankenaufsicht und seit 2002  Partner von 1 Plus i Consulting GmbH
  • Experte zur Bewertung und Risikomessung von Finanzinstrumenten, im Speziellen Fixed Income Analyse & Portfolio Management, Zins-, FX- und Kreditderivate und Strukturierte Finanzprodukte
  • Dozent bei VÖB Academy of Finance Bonn und Frankfurt School of Finance
  • 2.300 Seminartage mit 6.800 Teilnehmern in 26 Jahren
  • Professioneller User des Informationssystems Bloomberg Professional® service
  • Seit 2017 Gerichtlich zertifizierter Sachverständiger für Derivative Finanzprodukte
ARC Institute

Über das ARC-Institute

Das ARC-Institute liefert mit dem Audit Research Center wichtige Impulse zur Weiterentwicklung der Revisionsbranche. Der Zielfokus richtet sich auf die Vernetzung zwischen Wissenschaft und Praxis. Dabei steht die Weiter- und Neuentwicklung in Kooperation mit Revisoren, Unternehmen und Verbänden im Fokus, um die Praxisnähe zu erhalten und implementierungsfähige Methoden, Tools sowie Konzepte zu entwickeln. Die im Dialog mit Branchenexperten erarbeiteten Ergebnisse dienen der Praxis heute als Leitfaden und Adaptionsmöglichkeiten, um den Gesamtnutzen des Unternehmens langfristig und nachhaltig mit einer innovativen Revisionsarbeit steigern zu können.

Im Sinne des Thought Leadership Gedankens steht das ARC Institute mit dem Audit Research Centerfür Themenführerschaft und Vorausdenken im Bereich Interne Revision.

Gegenwärtig unterstützt das ARC Institute im Rahmen von Forschungs-, Beratungs- und Personalentwick-lungsprojekten nicht nur führende supranationale Institutionen, sondern auch zahlreiche börsennotierte Unternehmen in den drei deutschsprachigen Ländern Deutschland, Österreich und Schweiz.

Anmeldung

1.340,00

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Übersicht

Termine und Veranstaltungsorte

15.06.2020 – 16.06.2020
Godesberger Allee 88
53175 Bonn

28.10.2020 – 29.10.2020
Godesberger Allee 88
53175 Bonn

Dauer

2 Tage [14 CPE ~ IIA Standards]

Code-Sharing Seminar

Anbieter:
VÖB-Service GmbH
Co-Veranstalter:
ARC Institute

Methodik

Interaktiver Vortrag, Diskussion, Gruppenarbeit, praktische Übungen, Fallstudien, Reflexion

Teilnahmebedingungen und Preis

Die Teilnahmegebühr beträgt 1340,- Euro und ist umsatzsteuerfrei gemäß §4 Nr. 22a UStG. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung mit Rechnung. Bitte zahlen Sie die Teilnehmergebühr direkt nach Erhalt der Rechnung. Der Preis beinhaltet die Teilnahme an den Vorträgen der jeweils gebuchten Veranstaltung, Kaffeepausen sowie Seminarunterlagen.

Bis zu zwei Wochen vor Veranstaltungstermin können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Teilnahmegebühr. Selbstverständlich ist eine Vertretung des angemeldeten Teilnehmers möglich.

Anmeldung

1.340,00

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